はじめての投資を、
5つのステップで。

表の見方●あてはまる　△条件つき　○あてはまらない。元本割れ＝出したお金より減ることがある／途中換金＝途中でお金に戻しにくい／値動き＝値段が毎日動く／為替＝円の値打ちで増えたり減ったりする

1. 1守り重視ローリスク・ローリターン

   元本が減らないと決まっている

   年利回り0.32〜2.4%100万円を1年置くと +0.3万〜2.4万円（税引前）

   こんな人に元本をなるべく減らしたくない・3年以内に使うかもしれないお金

   投資先	元本割れ	途中換金	値動き	為替
   預金1,000万円とその利息まで預金保険で守られる	○	○	○	○
   個人向け国債買ってから1年は換金できない。その後はいつでも元本で国が買い戻す	○	△	○	○

   この段の投資先預金個人向け国債金銭信託
2. 2バランスミドルリスク・ミドルリターン

   国や会社が「返す」と約束している。払う側が傾いたり、為替が動いたりすると減る

   年利回り1.9〜5.1%100万円を1年置くと +1.9万〜5.1万円（税引前）

   こんな人に定期的に分配を受け取りたい・円安やインフレに備えたい

   投資先	元本割れ	途中換金	値動き	為替
   個人向け社債会社が破綻すると戻らない。途中で売るときは買い手と値段しだい	●	△	●	○
   米国債ドルでは満期に戻るが、円に戻すときの額は為替しだい	○	○	●	●

   この段の投資先個人向け社債米国債外貨預金地方債外貨建て保険・変額保険
3. 3攻めハイリスク・ハイリターン

   返す約束はない。事業や値動きの結果しだいで元本が減る

   年利回り4.0〜8.0%100万円を1年置くと +4.0万〜8.0万円（税引前）

   こんな人に余裕資金の一部で、利回りを上げたい

   投資先	元本割れ	途中換金	値動き	為替
   不動産型クラファン事業者の劣後出資を超える損は、投資家の元本から減る	●	●	○	○
   融資型クラファン貸付先が返せないと、元本が戻らない	●	●	○	○
   J-REIT・上場インフラいつでも売れるが、値段は毎日動く	●	○	●	○

   この段の投資先クラウドファンディングJ-REIT上場インフラファンド現物の小口化不動産ST中古の太陽光発電所区分マンション金投資信託・ETF暗号資産小口の事業投資

段に入らないもの：減価償却の節税商品は、利回りではなく税の効果で測ります（節税の中身を計算する）。カーボンクレジットは、個人が参加できる正規の市場が無く、返す約束も利子もありません（個人の投資先になるのか）。段は「返す約束があるか」で分けています。●の数ではありません。利回りの幅は、国債・預金は今月の値、社債・米国債は過去1年と今の値、クラファンは不動産型・融資型の実案件の真ん中の半分です（ファンド型は幅が広いので地図で）。