年利何%なら現実的か｜実案件の分布で考える

01「現実的な年利」を、実際の分布から決める

当サイトが取得した実案件515件の想定利回りを、分布として見ます。相場が分かれば、高すぎる案件も低すぎる案件も見分けられます。

現実的な水準は、中央値の6.0%前後です。これを大きく超える案件は、超える理由が説明されているかを確かめることになります。

02想定利回りは、受け取る額ではない

この数字は想定であって、保証ではありません。そして年率なので、運用期間が12ヶ月未満なら受け取る額はその割合です。

10万円・想定利回り6%・12ヶ月で、税引後の手取りは約4,775円です。月に直すと約400円。

この金額をどう見るかが、この商品に向いているかどうかの分かれ目です。「少ない」と感じるなら、金額を増やすか、別の商品を選ぶことになります。金額を増やせば損の額も増えることは忘れないでください。

03種別ごとに、現実的な水準が違う

4種別で利回りの分布が違います。比べるなら、同じ種別の中で比べてください。

融資型には構造的な上限があります。貸付金利には利息制限法の上限（元本に応じて年15〜20%）があり、そこから事業者の取り分を引いたものが投資家の利回りになるためです。

不動産型にはこの上限がありません。売却益を狙う案件なら、理論上いくらでも高くなりえます。その代わり、売れなければゼロにもなりえます。

04高い利回りが出る理由は、数えられる

相場より高い利回りには、必ず理由があります。その理由が募集ページに書かれているかが判断の分かれ目です。

このうち、投資家が外から確かめられるのは1行目の出口と4行目の借り手くらいです。海外案件と開発案件は、現地に行かない限り確かめようがありません。

だから、確かめられない分だけ金額を抑える。これが唯一の対処です。

05年利の目標を、資産全体で考える

最後に、この商品の利回りを資産全体の中でどう位置づけるかを整理します。

利回りの目安は、時期と商品によって変わります。将来を保証するものではありません。

投資型クラウドファンディングの位置は「預金より高く、株式より値動きがない」です。その代わり、引き出せません。

年利を高くしたいなら、この商品の中で高い案件を探すより、資産全体の中でリスクを取る部分の比率を決めるほうが効果的です。想定利回り6%の案件を8%に変えても、10万円なら年2,000円の差です。

06よくある質問

07この記事の数字は、どこから取ったか

会社名を挙げて処分や事故を書くにあたっては、照合を法人番号の完全一致に限りました。社名の部分一致で突き合わせると、似た社名の別会社の記録を拾ってしまいます。当サイトが実際に試したところ、82件が一致したように見えてそのほとんどが別会社でした。

できていないことも書きます。不動産特定共同事業者への監督処分は国土交通省・都道府県の所管で、この事例集には含まれていません。また償還後の実績は、事業型を除いてどの事業者も公表していないため、不動産型・融資型については「戻らなかった件数」を外から数えられません。

数字はいずれも元本を保証するものではなく、この記事は特定の商品の勧誘ではありません。