運用終了後の資金をどうするか｜償還後の再投資

01償還されたお金には、3つの選択肢しかない

運用が終わって資金が戻ったとき、できることは3つです。

1行目がいちばん自然な動きで、いちばん集中を作ります。「同じ事業者で問題なく償還されたから、また同じところに」という判断を繰り返すと、気づいたときには1社に寄っています。

02償還のときに、必ず確かめること

償還の通知が来たら、次に進む前に確かめることがあります。

1行目と2行目は別の数字です。元本が全額戻っても、分配が想定より少ないことがあります。賃料が想定を下回った、売却価格が想定に届かなかった、といった場合です。

この差を記録しておくと、その事業者の想定利回りがどれくらい実現するかが分かってきます。数件たまれば、判断の材料になります。

03空き期間が、実効利回りを下げる

償還されてから次の案件に出すまでの日数を空き期間といいます。この間、資金は利回りを生みません。

3ヶ月の案件を回す場合、1か月空くだけで実効利回りは6%から4.5%に落ちます。短期の案件ほど影響が大きい。

04償還のたびに、配分を見直す

償還は配分を調整する機会です。運用中は動かせないので、このタイミングでしか調整できません。

1. 管理表で総額を確認する。決めた上限を超えていないか。
2. 事業者ごとの割合を確認する。1社が30%を超えていないか。
3. 種別の内訳を確認する。2種別以上に分かれているか。
4. 偏っていたら、別の事業者に回す。
5. 総額が上限に達していたら、受け取る。
6. 使う予定があるなら、そちらに充てる。

5行目が、再投資を続けると総額がじわじわ増えることへの対処です。「戻ったから次に」を繰り返すと、当初決めた金額を超えていることがあります。

年に一度でよいので、投資に回している総額が資産全体の中で適切かを確かめてください。収入や生活の状況が変われば、適切な金額も変わります。

05償還の記録を、次に活かす

償還が終わった案件の記録は、その事業者を評価する唯一の材料です。残しておくべき項目を挙げます。

3〜5件たまると、その事業者の実像が見えてきます。比較サイトの評価より、自分の記録のほうが正確です。

そして、この記録があると金額を増やす判断ができます。「実績があるから増やす」ではなく、「想定どおりに運用され、報告も丁寧だったから、上限の範囲で増やす」という判断になります。この違いは小さく見えて、大きい。

06よくある質問

07この記事の数字は、どこから取ったか

会社名を挙げて処分や事故を書くにあたっては、照合を法人番号の完全一致に限りました。社名の部分一致で突き合わせると、似た社名の別会社の記録を拾ってしまいます。当サイトが実際に試したところ、82件が一致したように見えてそのほとんどが別会社でした。

できていないことも書きます。不動産特定共同事業者への監督処分は国土交通省・都道府県の所管で、この事例集には含まれていません。また償還後の実績は、事業型を除いてどの事業者も公表していないため、不動産型・融資型については「戻らなかった件数」を外から数えられません。

数字はいずれも元本を保証するものではなく、この記事は特定の商品の勧誘ではありません。