ソーシャルレンディングの利回り｜539件の中央値6.0%

データの時点2026年10月19日時点の取得分当サイトが取った融資型の実案件540件（利回りの分かる539件・19社）と、財務省の国債金利・毎週月曜に自動で更新

事業者を選んで受け取る額を計算する →

01先に結論

「ソーシャルレンディングの利回りは3〜7%が目安」といった説明をよく見かけます。この記事は、当サイトが各社の募集一覧から取った実案件を1件ずつ数え、実際に募集された想定利回りがどう分布しているかを出したものです。

• 融資型と判定した案件は540件で、そのうち想定利回りの分かる539件（19社）の中央値は6.0%、平均は6.12%でした。
• いちばん多い値は8.0%で77件です。539件中356件が0.5%刻みのきりのよい数字で、各社が決まった利回りの商品を続けて出していることが分かります。
• 件数の多い3社（Alterna Bank、Funvest、J.LENDING）で全体の52%を占めます。1社1票で数える（事業者ごとの中央値の中央値）と5.7%、3社を除くと7.0%です。
• 同じ期間の国債との差は、中央値で4.3ポイントでした。源泉徴収（20.42%）の後の中央値は4.77%です。
• 不動産型の実案件の中央値は6.0%で、融資型の中央値はそれと同じです。

想定利回りは、募集のときに事業者が示す見込みで、約束された利回りではありません。この記事は募集の条件を数えたもので、どの事業者・案件が良いかを示すものではありません。

02事業者を選んで受け取る額を計算する

事業者の名前を入れると、その事業者の案件の想定利回りの中央値で、出資額に対して受け取る分配（想定どおりの場合）を出します。比べるために、1年国債の利子も並べました。

03ソーシャルレンディングの利回りは、どこから来るか

1. 出資する投資家が事業者のファンド（匿名組合）に出資する
2. 貸し付ける事業者が集めたお金を、会社などの借り手に貸す
3. 利息を払う借り手が約束した金利で利息を払い、期日に元本を返す
4. 分配する事業者の取り分を引いて、出資額に応じて分配する

ソーシャルレンディングは、多くの人から集めたお金を、会社などに貸し付ける仕組みです。投資家は貸付を運用するファンド（匿名組合）に出資し、借り手が払う利息から、事業者の取り分を引いた残りを分配として受け取ります。想定利回りは、借り手の金利から事業者の取り分を引いた、投資家の受け取りの見込みです。

運営には、ファンドの持分を売るための第二種金融商品取引業の登録と、お金を貸すための貸金業の登録が必要です。登録の確かめ方はソーシャルレンディングの貸金業登録はなぜ要るのかにまとめています。

利回りの水準は、借り手がどれだけの金利を払うかで決まります。一般に、返済が滞る心配の大きい借り手ほど、高い金利を払わないと借りられません。利回りが高い案件は、それだけ借り手の返済が滞る可能性を含んでいると考えるのが基本です。

041%刻みの分布

539件の真ん中の半分（下から4分の1〜上から4分の1）は4.0%〜8.0%です。3%未満の案件は25件、10%以上は31件で、両端は少数です。「3〜7%が目安」という説明と比べると、7%以上の案件が226件（42%）あり、実際の募集は高い側にも厚く広がっています。

05代表値をまとめる

平均と中央値が近いのは、ごく高い案件やごく低い案件が少なく、分布が大きく片寄っていないためです。募集額で重みづけした平均は、大きな額を集めた案件の利回りを重く見た値です。件数で見るか、お金の量で見るか、事業者ごとに見るかで、「代表的な利回り」は少しずつ変わります。

06よく出てくる利回りの数字

いちばん多い8.0%は77件でした。同じ事業者が同じ利回りの商品を何本も続けて出すので、特定の値に案件が集まります。利回りの数字は、借り手ごとに細かく決まるというより、事業者が用意した商品の型に合わせて決まっていることが多いと読めます。

07事業者ごとに見ると

件数は事業者によって大きく違い、上位3社で全体の52%を占めます。全体の中央値は、この3社の水準に強く引っぱられています。当サイトが取れた件数は、各社の募集一覧に残っている範囲と、取得を始めた時期で決まるので、事業者の規模そのものを表すものではありません。

事業者ごとの公表の利回りの幅や会社の情報は融資型クラウドファンディング利回りランキングで、事業者ごとの比較は融資型の比較で見られます。

08事業者の偏りを除くと

どの数え方でも中央値が大きく動かなければ、「ソーシャルレンディングの利回りはこのあたり」と言える水準です。数え方で大きく動くなら、少数の事業者の商品が全体の印象を決めていることになります。

読者がこれから出資する場合は、特定の事業者を選ぶことになるので、全体の中央値よりも、選ぶ事業者の中での分布（前の節の表）のほうが意味を持ちます。

09運用期間が長いほど、利回りは高いか

運用期間の分かる332件で、運用期間と想定利回りの順位相関は0.13（ほとんど関係がない）でした。いまの国債は期間が長いほど利回りが高く（1年1.692%、10年3.082%）なっていますが、ソーシャルレンディングでは、期間よりも借り手と事業者による違いのほうが大きく出ています。

10募集額が大きいほど、利回りは低いか

募集額の分かる393件で、募集額と想定利回りの順位相関は-0.02（ほとんど関係がない）でした。募集額は借り手の資金の需要の大きさで、大きな額を借りる借り手が、必ずしも信用の高い借り手とは限りません。

11案件名の言葉で分ける

案件名に「担保」「保証」「上場」などの言葉がある案件を分けました。担保や保証があれば、借り手が返せなくなったときに回収できる可能性が上がりますが、担保の中身（何に、どの順位で、どれだけの価値で）は名前からは分かりません。名前の言葉はあくまで手がかりで、実際の保全の内容は、募集ページと契約成立前の書面で確かめる必要があります。

外貨建ての案件は、利回りとは別に為替の動きで円に直した受け取りが変わります。円で受け取る額は、為替が動けば想定利回りから大きくずれることがあります。

12何に貸しているか（案件名から）

案件名から、貸付の先の事業や担保の種類を読み取って分けました。「その他・分類なし」は、名前に対象を示す言葉がないものです（「ローンファンド○号」など）。名前から対象が分かるものでは、住宅・レジデンス70件、海外29件、事業融資・債権21件、系統用蓄電池11件、土地・開発9件、商業・オフィス8件、ホテル・宿泊7件、太陽光・再エネ6件、農業・食品6件、物流・倉庫4件、再生・リノベ3件、保育・教育2件の順でした。

13不動産型・事業型と比べる

当サイトが取った実案件では、融資型の中央値6.0%に対し、不動産型は6.0%でした。同じ利回りでも、多くの不動産型は物件の値下がりを事業者の劣後出資が先に受け止める仕組みをとり、融資型は借り手の返済に頼ります。同じ7%でも中身が違う理由は同じ利回り7%でも、種別で意味が違う理由で説明しています。

14国債と比べる

1件ずつ、運用期間にいちばん近い年限の国債（財務省の国債金利の直近値。期間が分からない案件は1年）との差を出しました。1年債は1.692%、2年債は1.976%です。

差の中央値は4.3ポイントでした。国債は国が元本と利子を払う約束をしていますが、ソーシャルレンディングは借り手が返せなければ元本が戻りません。この差は、その可能性と、途中で換金できないことを引き受ける見返りにあたります。

物価は総務省の消費者物価指数（総合）の2026年8月の前年同月比（1.9%）です。分配金は雑所得として20.42%が源泉徴収され、確定申告で総合課税として精算されます。国債の利子は20.315%の源泉分離課税です。

151件が返ってこなかったら

想定利回り6.0%・運用期間12か月（どちらも中央値）の案件に、同じ額ずつ分けて出資し、そのうち1件だけ元本がまったく戻らなかった場合を計算しました。1件あたりの期間中の分配は出資額の6.00%です。

1件の全損を、ほかの案件の分配で埋め合わせるには、17件以上に分けておく必要がある計算です。実際には全損まではいかず一部が回収されることもあれば、同じ時期に複数の案件で返済が遅れることもあります。分けて出資しても、同じ事業者の案件ばかりなら、事業者そのものに問題が起きたときにはまとめて影響を受けます。

16募集中・運用中・償還済み

取得した時点の各社の表示をまとめたものです。運用終了・償還済みと表示されていたのは89件でした。多くの事業者は、償還が予定どおりだったか、遅れや元本の欠けがあったかを、案件ごとの一覧ではっきり示していません。そのため、この記事では償還の結果ではなく、募集の条件だけを比べています。

過去に返済の遅れや元本の欠けが起きた事業者の記録は、高利回り案件が集中した事業者のその後で扱っています。

17応募は集まっているか

募集額に対する応募の割合（応募率）が分かったのは37件でした。中央値は102%、100%以上は27件です。応募率と想定利回りの順位相関は-0.05でした。

応募率は人気の目安で、運用の結果とは関係がありません。先着順の案件では募集の開始直後に埋まることがあり、抽選の案件では応募しても出資できないことがあります。

18想定利回り10%以上の31件

10%以上の案件を、利回りの高い順に並べました。事業者はLENDEX10件、ヤマワケ10件、Bankers6件、CAPIMA5件です。

31件のうち、名前に「担保」が入るものが9件、名前から系統用蓄電池・再エネへの貸付と分かるものが4件、外貨建て・海外への貸付と分かるものが2件でした。利回りの高さは、借り手の返済の不確かさや、為替の動きを引き受ける見返りです。担保があっても、担保の価値で元本をすべて回収できるとは限りません。

19想定利回り3%未満の25件

3%未満の案件です。事業者はFunds15件、高島屋ファンディング9件、AGクラウドファンディング1件でした。

3%未満の案件は、借り手の会社名を案件名に出しているものが目立ちます。借り手の名前と事業を示し、その信用をもとに低い金利で借りる形の商品です。同じソーシャルレンディングでも、国債に近い水準から10%を超えるものまで、借り手によって大きく違います。

20539件の全件

想定利回りの分かる539件を、事業者ごとに利回りの高い順に並べました。運用期間は月数、募集額は万円です。案件名は長いものを途中で省いています。

21申し込む前に確かめること

1. 借り手は誰か。借り手の名前や事業の内容を募集ページで示している事業者が多くあります。借り手の事業と、なぜその金利で借りるのかを読みます。
2. 担保と保証の中身。担保の種類・順位・評価額、保証人の有無と信用を確かめます。名前に「担保」とあっても、評価の根拠まで見ます。
3. 運用期間と返済の方法。期日一括返済か、分割か。延長の条件と、延長中の利息の扱いも見ます。
4. 事業者の登録と処分歴。第二種金融商品取引業と貸金業の登録番号を、金融庁と財務局の一覧で確かめます。
5. 外貨建てなら為替。円に戻すときの為替と手数料で、受け取りがどれだけ変わるかを計算します。

22この記事に出てくる言葉

ソーシャルレンディング

インターネットで多くの人から集めたお金を、会社などに貸し付ける仕組み。融資型クラウドファンディングとも呼ばれます。

匿名組合

出資者が事業者にお金を出し、事業の利益の分配を受ける契約。出資者の名前は表に出ません。

想定利回り

募集のときに示される、1年あたりの分配の見込み。約束された利回りではありません。

中央値

値を小さい順に並べたときの真ん中の値。少数のとても高い値・低い値に引っぱられにくい代表値です。

順位相関

2つの値の順位がどれだけ同じ向きに並ぶかを−1〜1で表したもの。0に近いほど関係が弱いことを示します。

雑所得

ほかのどの所得にも当たらない所得。クラウドファンディングの分配金はこれに当たり、総合課税です。

23よくある質問

24この記事の数字は、どこから取ったか

使ったのは次のデータです。

• 当サイトが各社の募集一覧・ファンドの詳細ページ・掲載終了後の記録から取った案件（取得元ごとの行の合計3,443件）を、事業者と案件名で1件に寄せ、全角と半角の空白の違いも同じ案件として数えた3,443件が母集団です。
• 融資型の判定は、取得元に書かれた種別、なければ当サイトの事業者の登録の種別です。融資型と判定した540件のうち、想定利回りの分かる539件を集計しました。
• 貸付の対象と名前の言葉（担保・保証・上場・外貨）は、案件名の文字列から判定しました。
• 財務省「国債金利情報」（2026年9月29日の年限ごとの値）、総務省「消費者物価指数」（総合）の前年同月比

想定利回り・運用期間・募集額は募集のときの条件で、実際の分配の結果ではありません。各社の募集一覧に残っていない過去の案件や、会員登録をしないと見られない案件は数に入っていません。そのため事業者ごとの件数は、その事業者の実際の募集の数とは一致しません。この記事は特定の事業者や案件の勧誘ではありません。